Es ist ein Absturz, der in diesem Jahrtausend seinesgleichen sucht: spätestens mit dem Kollaps der britischen Finanzmärkte Ende September sind die (US-)Rentenmärkte endgültig in sich zusammengefallen. Ein wichtiger Index des Informationsdienstes Bloomberg, der globale Staatsanleihen und Unternehmensbonds guter Qualität abbildet, ist seit seinem Höchststand im Januar 2021 um 20 Prozent abgesackt. Diese Marke gilt als Signal für einen länger anhaltenden Abwärtstrend.

Der Grund dafür liegt auf der Hand: Die großen Notenbanken demonstrieren im Kampf gegen die Inflation Härte und wollen die Leitzinsen kräftig erhöhen. Die Frage ist, welche Konsequenzen der Abschwung an den Bondmärkten nach sich ziehen wird. Lange Jahre konnten sich die Investoren darauf verlassen, dass sie in Staatsanleihen der westlichen Wirtschaftsnationen einen sicheren Hafen finden. Diese Gewissheit ist erschüttert.

In dieser Folge wollen wir das Ausmaß des Einsturzes einordnen und die Hintergründe des Debakels beleuchten. Hilfe bekommen wir dabei von Wirtschaftsanalyst und Journalist Doug Henwood, der Parallelen zum bis dato größten Ausverkauf, dem Great Bond Massacre, aus 1994 zieht. Unser Wall Street-Experte Jens Korte wird die aktuelle Lage an den Aktienmärkten liefern und unsere Finanzfachfrau Heike Buchter die Geschehnisse in Großbritannien erklären, die diesen Zusammensturz umso kräftiger angefacht haben. 

Disclaimer: Die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf- oder Anlageempfehlungen dar. Die Moderatoren haften nicht für etwaige Verluste, die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen.

Die Zinsen steigen, die Wall Street fällt: mit dem jüngsten Zinsentscheid der US-Notenbank geraten die US-Börsen zunehmend unter Druck. Der Dow Jones notiert mittlerweile auf dem tiefsten Niveau seit Dezember 2020. Währenddessen springen die Renditen auf US-Staatsanleihen von einem Hoch zum nächsten.

Zusammen mit unserem Wall Street-Experten Jens Korte, CFRA Research-Analyst Sam Stovall und Reporterin Heike Buchter schauen wir in dieser Folge auf die großen Auswirkungen der aggressiven amerikanischen Geldpolitik. Wir fragen uns, wie lange sich die Inflation noch derart hoch halten kann und welche historischen Anhaltspunkte es für einen Wendepunkt gibt. Einblicke zum Schluss liefert uns Heike mit ihrer Reise an die amerikanische Westküste, wo sie die Inflation hautnah zu spüren bekommen hat.

Disclaimer: Die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf- oder Anlageempfehlungen dar. Die Moderatoren haften nicht für etwaige Verluste, die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen.

Etwas kaufen, obwohl man eigentlich kein Geld dafür hat: das geht dank „Buy now, pay later“. Unternehmen wie Klarna, Affirm und Co. sind damit zu milliardenschweren Börsen-Giganten aufgestiegen. Das Nachsehen haben oft die Verbraucher.

Was so praktisch klingt, führt immer mehr Menschen tief in die Schulden. Mehr als 40 Prozent aller Nutzer haben laut Credit Karma schon mal eine Ratenzahlung verpasst. Damit kommen hohe Verzugszinsen auf die Kunden, die mit einer simplen Kreditkarte womöglich nicht entstanden wären.

Warum der Finanzierungstrend gerade junge Menschen in die Kreditfalle lockt, was Firmen wie Klarna daran verdienen & warum sie trotzdem eine heikle Zukunft vor sich haben: zusammen mit der ZEIT-Korrespondentin Heike Buchter, dem Börsen-Experten Jens Korte und dem Wirtschaftsjournalisten Teddy Ostrow erklärt Wall Street-Reporterin Sabrina Keßler die Gefahren der Zahlungsmethode.

Disclaimer: Die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf- oder Anlageempfehlungen dar. Die Moderatoren haften nicht für etwaige Verluste, die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen.

Weniger Jobs, mehr Maschinen: in vielen Industrienationen sind Roboter auf dem Vormarsch. Die Automatisierung, heißt es, soll Betriebsabläufe beschleunigen und Kosten sparen. Kein Wunder, dass sich viele Arbeitnehmer um ihre Arbeitsplätze sorgen.

Doch die vermeintliche Wunderwaffe hat so ihre Tücken ­- und die haben großes Chaos-Potential. Studien zeigen, dass Maschinen keineswegs produktiver sind als Menschen, im Gegenteil: oft braucht es geschulte Fachkräfte, um den Robotern unter die Arme zu greifen.

In dieser Folge wollen wir die Versprechungen der Automatisierung genauer unter die Lupe nehmen. Wir erklären, warum dadurch der gesamte Welthandel außer Kontrolle geraten könnte und wie genau die Maschinen eigentlich im Arbeitsalltag funktionieren.

Über die Vorteile und Grenzen der Technik spricht unser Börsen-Experte Jens Korte mit Dirk Jandura, Geschäftsführer der Oskar Böttcher GmbH, einem Berliner Elektro-Großhandel, in dem Roboter seit 2015 im Einsatz sind. Im Deep Dive schauen wir uns an, warum die Automatisierung amerikanischer Häfen für einen waschechten Arbeitskampf sorgt. Und zum Schluss wird US-Korrespondentin Heike Buchter die Digitalisierungsmythen des Silicon Valley entlarven.

Disclaimer: Die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf- oder Anlageempfehlungen dar. Die Moderatoren haften nicht für etwaige Verluste, die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen.

Die US-Notenbank legt nach: Mit der vierten Zinserhöhung in Folge. Lässt ihr die Inflation wirklich keine Wahl? Und lässt sich die harte Landung noch vermeiden?

Klar, Konsumenten und Unternehmen leiden unter den galoppierenden Preisen. Und angesichts des Reformstaus in Washington ruhen alle Hoffnungen auf Jay Powell. Doch es kann passieren, dass die Fed mit ihrem aggressiven Kurs die größte Volkswirtschaft der Welt in eine Rezession versinken lässt - ohne die Inflation in den Griff zu bekommen. Das hätte Folge, auch für Europa und seine bereits wackelige Wirtschaft.

Wie kam die Institution, die einst im Geheimen auf einer Entenjagd entstand, zu einer derartig wichtigen Rolle – und was es über die Schwächen unseres Systems sagt.

Quelle & Buch-Empfehlung:

"America's Bank - The epic struggle to create the federal reserve" von Roger Lowenstein
https://www.penguinrandomhouse.com/books/313479/americas-bank-by-roger-lowenstein/

Disclaimer: Die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf- oder Anlageempfehlungen dar. Die Moderatoren und der Verlag haften nicht für etwaige Verluste, die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen.

Jahrzehntelang konnten sich Unternehmen mit billigem Geld eindecken. Vollgestopft mit billigen Krediten wurden sie so vor dem Umfallen bewahrt. Im Kern sind diese Unternehmen jedoch oft so faul, dass sie längst bankrott sein müssten. "Zombies" nennen Experten diese Pleite-Unternehmen. 

Die amerikanische Notenbank könnte diesen Zombies nun den Garaus machen. Bis Jahresende könnte der US-Leitzins auf bis zu  3,5 Prozent steigen. Analysten befürchten, dass der Kampf gegen die Inflation eine Flut an Konkursfällen auslösen könnte.

In unserer sechsten Episode von Insight Wall Street tauchen wir tief in die Zombie-Welt ein. Mit Hilfe von drei Experten und den USA-Kennern Heike Buchter und Jens Korte erkunden wir, wie dieses Phänomen entstanden ist, was auf dem Spiel steht und warum es schädlicher sein könnte die Zombies untergehen zu lassen, als sie mit billigem Geld am Leben zu halten. 

Disclaimer: Die im Podcast besprochenen Aktien und Fonds stellen keine spezifischen Kauf- oder Anlageempfehlungen dar. Die Moderatoren und der Verlag haften nicht für etwaige Verluste, die aufgrund der Umsetzung der Gedanken oder Ideen entstehen.