L'approfondimento di questo giovedì, per la nostra dedicata agli investimenti, parte da un caso di cronaca già trattato la scorsa settimana. La storia è quella di un ex consulente finanziario, che ha operato per quindici anni come "provate banker" nella filiale di una importante banca, indagato ora per truffa continuata, furto ai danni dell'istituto di credito, abuso di prestazione d'opera e di intermediazione finanziaria. Le vittime di quello che è stato definito "Il Madoff di Bolzano" fanno ora i conti con la fiducia tradita e quella percezione di aver trovato un consulente che "faceva guadagnare moltissimo", forse troppo.

L'istituto di credito ha comunicato di aver presentato querela già nel maggio scorso, dopo aver accertato comportamenti illeciti da parte dell’ex dipendente nell’ambito di un’indagine interna. ANASF - l'Associazione Nazionale Consulenti Finanziari abilitati all’offerta fuori sede - ha condannato "con la massima fermezza" ogni pratica scorretta, ribadendo che simili episodi, qualora accertati, rappresentano però una gravissima eccezione rispetto alla condotta della quasi totalità dei professionisti iscritti. Torniamo a parlare in diretta delle garanzie di vigilanza e tutela previste per i clienti commentando questo caso con Luigi Conte, presidente ANASF.

Abbiamo avuto un’estate intensa dal punto di vista delle notizie e delle dinamiche di mercato. Hanno tenuto banco i conflitti e le politiche commerciali, le iniziative di Donald Trump, il focus sui tassi e le decisioni attese delle banche centrali. Nell’ultima settimana si è aggiunta al complicato mosaico anche la crisi politica francese. L'appuntamento del giovedì con analisi e consigli per Investire informati riparte proprio nel giorno in cui si riunisce la Banca Centrale Europea. Gli occhi sono quindi puntati su Francoforte anche se non sono previsti interventi sui tassi. Più certo sembra, invece, l’intervento di riduzione che farà la settimana prossima la Fed negli Stati Uniti. Le borse, dal canto loro, viaggiano su livelli molto alti. È una tendenza destinata a proseguire? Cosa dobbiamo aspettarci dall'autunno? Ne parliamo con Maria Paola Toschi, Global Strategist di JPMorgan Asset Management.

Assogestioni ha presentato il 2 luglio a Milano l’aggiornamento dell’Osservatorio annuale sui sottoscrittori di fondi comuni in Italia, curato dall’Ufficio Studi dell’Associazione. I dati aggiornati a fine 2024 restituiscono una fotografia articolata della platea degli investitori italiani: una popolazione che si amplia, si differenzia per età, preferenze e modalità di accesso al mercato e che, per dimensione ed eterogeneità, conferma la natura democratica del fondo comune come strumento di gestione del risparmio. Particolarmente interessante l’ingresso di circa 1,5 milioni di nuovi sottoscrittori. Viene a trovarci in studio per approfondire i risultati dell’Osservatorio Riccardo Morassut, Senior Research Analyst dell’Ufficio Studi Assogestioni.

Gli italiani sono sempre più attenti al risparmio per affrontare gli imprevisti futuri, preoccupati per la terza età ma pronti ad aiutare economicamente le nuove generazioni, disponibili ad investire nel mattone e molto meno negli strumenti finanziari. l’Indagine 2025 sul Risparmio e sulle scelte finanziarie degli italiani, realizzata da Intesa Sanpaolo e Centro Einaudi, presentata questa settimana.

Ci colleghiamo con Gregorio De Felice - capo economista Intesa Sanpaolo - per commentare gli elementi più rilevanti.